Управляющая компания ПИФ — это юрлицо, которое получило государственную лицензию от Службы Банка России по финансовым рынкам (СБРФР) на право профессиональной деятельности по управлению ценными бумагами․ Ниже приведена подробная инструкция, как создать такую компанию «с нуля»․

Что такое управляющая компания ПИФ и как она зарабатывает

• Суть деятельности: управление активами паевых инвестиционных фондов (ПИФ) на основании договоров доверительного управления․
• Источники дохода:
  1. Управленческий гонорар (0,5–2 % годовых от стоимости чистых активов)․
  2. Процент от доходности сверх оговорённого бенчмарка (performance fee)․
  3. Доходы от консультационных услуг вне ПИФ․

Пошаговый план создания управляющей компании ПИФ

Шаг 1․ Подготовка концепции и бизнес-модели

Define тип фонда (открытый, интервальный, закрытый), целевую аудиторию, инвестиционную стратегию, прогноз объёма привлечённых средств и доходность․

Шаг 2․ Регистрация юридического лица

• Организационно-правовая форма: АО или ООО (чаще АО — требование Центрального банка)․
• Уставной капитал: не менее 35 млн руб․ (ст․ 60;1 Закона «Об инвестиционных фондах»)․
• Наименование: должно содержать слова «управляющая компания» и «инвестиционные фонды»․
• Документы для ФНС: заявление по форме Р11001, устав, решение о создании, оплита госпошлины 4 000 руб․

Шаг 3․ Вступление в саморегулируемую организацию (СРО)

Без членства в СРО НАУФОР (или ином СРО, объединяющем доверительных управляющих) лицензию не выдадут․ Взнос — от 300 000 руб․ + ежегодные отчисления․

Шаг 4․ Подготовка к лицензированию

1. Формирование кадрового состава:
   • Руководитель, наличие диплома ВО и стажа в финансах ≥ 3 лет․
   • Ответственный за управление — аттестат ФСФР/СБРФР․
   • Риск-менеджер, бухгалтер, IT-специалист․
2. Оформление помещения не менее 30 м² с охраной и сейфом для документов․
3. Разработка внутренних регламентов: инвестиционный комитет, политика рисков, ПОД/ФТ, КИК․

Шаг 5․ Подача заявления в СБРФР

Шаг 6․ Получение лицензии

После положительного решения вы получаете лицензию № 045-<номер>—<дата> на бессрочное право осуществления деятельности управляющей компании ПИФ․

Финансовые расчёты: сколько стоит открыть компанию

• Регистрация АО: 15–25 тыс․ руб․
• Формирование уставного капитала: 35 000 000 руб․
• Вступление в СРО: 300–500 тыс․ руб․
• Экзамены и аттестация персонала: 50–100 тыс․ руб․
• Аренда офиса (1 год): от 600 тыс․ руб․ (Москва/СПб)․
• ПО и защита информации: 500–1 000 тыс․ руб․
• ИТОГО стартовые расходы: ≈ 36,5 млн руб․ + ОС․

Первые шаги после лицензирования

1. Уведомление в ЦБ об урегулировании расчётов через депозитарий (НКД)․
2. Регистрация правил и плана ПИФ в ЦБ РФ․
3. Запуск маркетинга: сайт, таргет, вебинары․
4. Принятие первых паевщиков и размещение средств в ценные бумаги․

Контакты и адреса для обращений

• Служба Банка России по финансовым рынкам (СБРФР)
  
  Адрес: 109074, г․ Москва, ул․ Славянская, 2/5, стр․ 1
  
  Телефон: +7 (495) -71-65-00
  
  Электронная приёмная: https://cbr․ru/Fintech/Registries/
• Федеральная налоговая служба РФ
  
  Единый контакт-центр: ###-###-####
  
  Онлайн-запись: https://service․nalog․ru/
• СРО НАУФОР
  
  Адрес: 123104, г․ Москва, ул․ Бутырский Вал, 68, БЦ «Бутырский Вал»
  
  Телефон: +7 (495) -80-15-00
  
  E-mail: info@naufor․ru
• ГТК «Мой бизнес» (консультации по регистрации)
  
  Телефон: ###-###-####
  
  Сайт: https://mb․mos․ru

Полезные советы

• До подачи заявления в СБРФР пройдите внешний аудит для проверки процедур․
• Храните уставной капитал на отдельном счёте до лицензирования․
• Оформите страхование профессиональной ответственности (ст․ 60․1 п․ 12 Закона)․
• Используйте субсидии Фонда содействия инновациям — доступны для фондов прямых и венчурных инвестиций․

Важно: процедура лицензирования занимает от 45 до 90 дней с момента готовности полного пакета документов․ Планируйте старт за 6 месяцев до желаемой даты запуска ПИФ․