Актуальность: последние изменения в законодательстве вступили в силу 01 января 2025 г․ (46-ФЗ) и продолжают действовать до 31 декабря 2025 г․ включительно․

Что такое инвестиционная декларация управляющей компании?

Инвестиционная декларация, это официальный документ, который определяет:

• цели инвестирования средств фонда;
• перечень допустимых объектов вложений;
• структуру портфеля и уровень допустимых рисков;
• ограничения, которыми руководствуется управляющая компания․

Кто обязан утверждать и публиковать декларацию

В соответствии с статьей 35 Закона об инвестиционных фондах, утверждать и раскрывать инвестиционную декларацию обязаны:

1. Управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — в форме АО или ООО при наличии лицензии Банка России․
2. Управляющие компании акционерных инвестиционных фондов (АИФ)․
3. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и их управляющие компании․
4. СРО и компенсационные фонды (например, СРО «СпецСтройРеконструкция», СОЮЗ СРО АУ)․

Основные разделы инвестиционной декларации (обязательные требования 2025-2026)

3․1 Цели инвестирования

Формулируются в виде краткого, но конкретного описания:

• рост капитала фонда;
• формирование компенсационного фонда СРО;
• обеспечение пенсионных накоплений участников НПФ․

3․2 Перечень объектов инвестирования

3․3 Описание рисков

Каждая декларация должна содержать:

• кредитные риски эмитентов;
• рыночные риски (валютные, процентные);
• ликвидностные риски;
• ограничения по приобретению заблокированных активов (46-ФЗ, 2025)․

3․4 Требования к структуре активов

• доля высоколиквидных активов — не менее 20 %;
• доля одного эмитента, не более 10 %;
• доля иностранных активов — не более 10 % (для компенсационных фондов СРО)․

Новое в законодательстве 2025: лицензирование и отчетность

4․1 Лицензионные требования (176-ФЗ от )

• Управляющая компания обязана получить лицензию Банка России на управление ИФ/ПИФ/НПФ;
• Срок рассмотрения заявки — до 45 рабочих дней․
• Новая форма отчетности — 0420529 «Сведения об аффилированных лицах»․

4․2 Заблокированные активы и закрытые ПИФы

С 1 января 2025 г․ по 31 декабря 2025 г․ (46-ФЗ) управляющие компании, имеющие в составе активов заблокированные активы, могут:

1. изменить тип паевого фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд;
2. выделить заблокированные активы в отдельный активный комплекс․

Как утвердить и опубликовать инвестиционную декларацию (пошаговая инструкция)

1. Принятие решения советом директоров или общим собранием участников․
2. Экспертиза внутренним аудитором и юридическим отделом․
3. Регистрация изменений в Банке России через личный кабинет лицензиата․
4. Публикация на официальном сайте УК не позднее 3 рабочих дней с даты утверждения․
5. Направление копии в СРО (если управляющая компания входит в саморегулируемую организацию)․

Ответственность за нарушение требований

Контакты для обращений и консультаций

• Банк России
  
  Департамент лицензирования финансовых рынков
  
  Телефон: +7 (495) -71-91-00
  
  Электронная приёмная: www․cbr․ru → Обращения граждан
• ФНС России
  
  Центр обработки деклараций по КИК и иностранным счетам
  
  Телефон: ###-###-####
  
  Email: info@nalog․ru
• Союз СРО АУ (саморегулируемая организация)
  
  Телефон: +7 (495) -80-08-80
  
  Email: sro@auunion․ru
• СРО «СпецСтройРеконструкция»
  
  Телефон: +7 (495) -87-42-42
  
  Email: info@ssr-sro․ru
• Юридические компании-партнёры
  
  ЮК «СЭМ» (специализация — лицензирование УК ПИФ)
  
  Телефон: +7 (495) -89-33-44
  
  Email: lic@sem․ru

Важно! Перед подачей документов рекомендуется пройти бесплатную первичную консультацию в Банке России через сервис «Личный кабинет лицензиата»․