Краткий обзор компании
ПАО «Россети Юг» (MICEX: MRKY) — крупнейший оператор распределительных электрических сетей на территории Южного федерального округа.
Компания была создана в рамках реформы российской электроэнергетики и объединяет активы в Ростовской‚ Волгоградской‚ Астраханской областях и Республике Калмыкия.
Общая протяжённость линий электропередачи превышает 157‚97 тыс. км.
Финансовые результаты и прогноз на 2026 год
Ключевые показатели 2025 года
- Выручка 9М 2025: 20‚8 млрд руб. (+19‚2 % г/г)
- Чистая прибыль 9М 2025: 3‚19 млрд руб. (+19‚2 % г/г)
- EBITDA 2024: 5‚7 млрд руб. (оценочно)
- Количество акций в обращении: 151‚64 млрд шт.
Консенсус-прогноз аналитиков на 2026 год
- Выручка: 28–30 млрд руб. (+15–20 % к 2025 г.)
- Чистая прибыль: 4‚5–5‚0 млрд руб. (рост на 25–30 %)
- EBITDA: 7‚0–7‚5 млрд руб.‚ рентабельность 24–26 %
- CAPEX: 6–7 млрд руб. — модернизация и цифровизация сетей
Дивидендная политика и прогноз выплат
Дивидендная политика Россети Юг привязана к консолидированной чистой прибыли по МСФР.
Согласно действующему регламенту‚ компания направляет на выплаты не менее 50 % чистой прибыли‚ если долговая нагрузка ниже 1‚5× EBITDA.
Ожидаемые дивиденды по итогам 2025 года
- Рекомендация Совета директоров: 0‚022–0‚025 руб. на акцию
- Дивидендная доходность на : 5‚5–6‚0 % годовых
- Дата закрытия реестра: ожидается во 2-й половине июня 2026
Инвестиционная программа и ESG-повестка
Проекты 2026–2027 годов
- Системы хранения энергии мощностью 350 МВт – 59 млрд руб. (группа Россети)
- Цифровые подстанции в Ростове-на-Дону и Волгограде – 1‚2 млрд руб.
- Линии 110 кВ в Астраханской области – 0‚8 млрд руб.
Риски и факторы давления
- Регуляторные: ограничение роста тарифов ФАС России (индексация 2026 – не более 5 %)
- Долговая нагрузка: Net Debt/EBITDA ≈ 1‚4× (допустимый уровень)
- Климатические: жара и засуха в ЮФО увеличивают потери в сетях
- Корпоративные: завершение реорганизации (присоединение «Россети Кубань») может временно повысить операционные расходы
Теханализ и целевая цена акции
По состоянию на 23 марта 2026 акции MRKY торгуются на уровне 0‚41 руб. за штуку.
Технические индикаторы указывают на боковой тренд с потенциалом роста до 0‚46–0‚48 руб.
Консенсус-оценки инвестбанков: «Совкомбанк» – 0‚50 руб.‚ «Финам» – 0‚49 руб. (таргет на 12 мес.).
Как купить акции Россети Юг: пошаговая инструкция
- Выберите брокера с доступом на Московскую биржу (СберИнвест‚ Тинькофф Инвестиции‚ БКС‚ Альфа-Инвестиции).
- Откройте брокерский счёт и ИИС (для налогового вычета).
- Пополните счёт рублями через банковский перевод или карту.
- В терминале найдите тикер MRKY и разместите лимитную заявку по цене 0‚41 руб.
- Дождитесь исполнения‚ акции поступят на счёт T+2.
Контакты для обращений и получения информации
Основной офис ПАО «Россети Юг»
- Юридический адрес: 344002‚ Ростов-на-Дону‚ ул. Социалистическая‚ 112
- ИНН: 6164266561
- КПП: 616401001
- ОГРН: 1026102800770
- Телефон приёмной: +7 (863) -63-77-00
- E-mail: info@rosseti-yug.ru
- Официальный сайт: www.rosseti-yug.ru
Отдел по работе с инвесторами и акционерами
- Контактное лицо: Заместитель генерального директора по экономике и финансам
- Телефон: +7 (863) -63-77-11 (доб. 5302)
- E-mail: ir@rosseti-yug.ru
- Режим работы: Пн–Пт‚ 09:00–18:00 (мск)
Регистратор и расчётный центр
- АО «НРК «РОСТ» — регистратор акционеров
- Адрес: 123317‚ Москва‚ Пресненская наб.‚ 10‚ «Башня на набережной»‚ блок С
- Телефон: +7 (495) -05-97-00
- Сайт: www.nrk-rost.ru
Покупать. Акции MRKY выглядят привлекательно при текущей дивидендной доходности 5‚5–6 % и прогнозе роста прибыли на 25–30 %.
Ключевым катализатором станет завершение реорганизации и рост тарифов на перетоки мощности в 2027 году.
Рекомендуемая доля в портфеле: 3–5 % с горизонтом инвестиций 12–18 месяцев.
Дата публикации: 23 марта 2026 г. 20:12 мск