Актуально на 23 марта 2026 года. Ниже приведена подробная инструкция о том, как рассчитывается и уплачивается налог на прибыль управляющей компании паевого инвестиционного фонда (ПИФ) в России. Материал будет полезен бухгалтерам, финансовым директорам и юристам управляющих компаний (УК).

Краткая справка

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) сам по себе не является плательщиком налога на прибыль. Все налоговые обязательства по доходам от размещения активов фонда несёт управляющая компания, действующая как «единый налоговый агент».

Кто именно платит налог?

• Управляющая компания (УК) – в глазах налоговой выступает «уполномоченным лицом» и уплачивает налог от имени ПИФа;
• Специализированный депозитарий (СД) – не являеться плательщиком, но обязан контролировать расчёты.
• Пайщики – налог на прибыль не платят, но при получении дохода от погашения паев уплачивают НДФЛ (13 %).

Налоговая база

База определяется по правилам гл. 25 НК РФ:

1. Доходы:
   • Дивиденды от российских и иностранных эмитентов;
   • Купонный доход по облигациям;
   • Проценты по депозитам и депозитарным сертификатам;
   • Прибыль от операций с ценными бумагами (купля-продажа, погашение);
   • Прочие доходы (например, компенсации по REPO).
2. Расходы:
   • Комиссия управляющей компании (по договору доверительного управления);
   • Комиссия специализированного депозитария;
   • Гонорары реестродержателя и расчётного агента;
   • Биржевые сборы, депозитарные и клиринговые расходы;
   • Убытки от продажи активов (учитываются в порядке ст. 280 НК РФ).

Налоговые ставки в 2026 году

Расчёт налога пошагово

Пример расчёта за 1 квартал 2026 г.

Доходы ПИФ:

• Дивиденды ООО «Газпром» – 1 500 000 ₽
• Проценты по облигациям – 800 000 ₽
• Прибыль от продажи акций – 2 300 000 ₽

Расходы ПИФ:

• Комиссия УК – 350 000 ₽
• Комиссия СД – 120 000 ₽
• Биржевые сборы – 30 000 ₽

Налоговая база: 4 600 000 – 500 000 = 4 100 000 ₽

Налог к уплате (20 %): 4 100 000 × 0,20 = 820 000 ₽

Порядок уплаты и отчётности

1. Авансовые платежи – ежеквартально, до 28-го числа месяца, следующего за кварталом.
2. Годовая декларация – подаётся не позднее 28 марта года, следующего за отчётным.
3. Финальная доплата – до 28 марта.

Особенности 2026 года

• Вступил в силу ФЗ № 504-ФЗ – расширен перечень расходов, которые можно относить на уменьшение базы по ПИФу (включая расходы на ESG-отчётность).
• С применяется новый формат декларации по налогу на прибыль (подкатегория «доверительное управление»).
• Для доходов в иностранной валюте обязателен ежедневный пересчёт по курсу ЦБ РФ.

Проверка себя: контрольный список

1. Настроена ли аналитика по каждому ПИФу отдельно в бухгалтерской системе?
2. Все ли расходы УК отнесены к ПИФу в соответствии с договором доверительного управления?
3. Сдана ли форма налоговой декларации за 2025 год до ?
4. Проведён ли «калькуляторный» контроль авансовых платежей на соответствие данным специального депозитария?

Контакты для обращений

ФНС России (горячая линия):
###-###-#### (бесплатно по РФ)
https://www.nalog.gov.ru

Министерство финансов РФ:
Тел.: +7 -95 626-44-44
https://minfin.gov.ru

Ассоциация профессиональных участников рынка ценных бумаг (АПРУБ):
Тел.: +7 -95 234-45-45
Email: info@aprub.ru
https://aprub.ru

Финансово-правовая консалтинговая группа «Бизнес-Консультант» (по налогу на прибыль ПИФ):
Тел.: +7 -95 921-33-21
Email: pif@bk-consult.ru

Центральный Банк РФ (управление доверительных операций):
Тел.: +7 -99 300-30-00
Email: trust@cbrrf.ru

Налог на прибыль управляющей компании ПИФ – это не «добровольное» налоговое бремя, а жёстко регламентированная обязанность, за которую несёт ответственность именно УК. Своевременный расчёт, правильное распределение расходов и грамотное ведение раздельного учёта по каждому ПИФу позволяют избежать претензий ФНС.

Статья подготовлена 23 марта 2026 г. Перед практическим применением сверяйте ставки и сроки с официальными источниками.