Дата актуальности: 24 марта 2026 г.
Лицензирование и допуск к управлению паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), акционерными инвестиционными фондами (АИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ) регулируется Федеральным законом № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (в редакции от , вступившей в силу с ), а также Положениями Банка России. Ниже приведён систематизированный перечень квалификационных барьеров, которым должен соответствовать каждый ключевой сотрудник управляющей компании (УК).
Организационно-правовая форма и уставной капитал
- Форма: только российское АО или ООО (ст. 38 156-ФЗ).
- Уставной капитал: не менее 35 млн руб. для УК ПИФ (подлежит оплате до подачи заявления в Банк России).
Минимальный кадровый состав
| Должность | Кол-во | Специальные требования |
|---|---|---|
| Генеральный директор (единоличный исполнительный орган) | 1 | • Высшее проф. образование. • Опыт руководства финансовой организацией ≥ 2 лет. • Аттестат ФСФР 5-й серии. • Не может совмещать обязанности контролёра (служба внутреннего контроля). |
| Контролёр (руководитель СВК) | 1 | • Высшее проф. образование. • Опыт в области риск-контроля/внутреннего аудита ≥ 2 лет. • Аттестат ФСФР 5-й серии. • Не может входить в число руководителей, осуществляющих операционное управление ПИФ/АИФ. |
| Специалист по управлению активами | ≥ 1 | • Высшее проф. образование (экономика, финансы). • Опыт работы с финансовыми инструментами ≥ 2 года. • Аттестат ФСФР 5-й серии или квалификационный аттестат Банка России. |
Квалификационные требования к должностным лицам (по 156-ФЗ)
- Образование: высшее профессиональное (юридическое, экономическое, финансовое).
- Профессиональный опыт:
- Для генерального директора — не менее 2 лет опыта в управлении финансовой организацией или 3 лет опыта в инвестиционной/банковской сфере (подтверждается трудовой книжкой и должностными инструкциями).
- Для контролёра, опыт внутреннего аудита/риск-менеджмента ≥ 2 лет.
- Для специалистов ПИФ — опыт работы с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, управлением активами.
- Деловая репутация:
- Отсутствие судимости по экономическим статьям.
- Отсутствие фактов привлечения к административной ответственности за нарушения на финансовом рынке в течение последних 3 лет.
Ограничения на совмещение должностей
- Генеральный директор не может быть контролёром или сотрудником службы внутреннего контроля (ст. 38 п. 17 156-ФЗ).
- Контролёр не может входить в состав коллегиального исполнительного органа (правления) и не может одновременно быть заместителем генерального директора.
- Члены совета директоров не могут выполнять функции контролёра/специалиста по управлению активами без дополнительного согласия Банка России.
Аттестация и документы для подачи в Банк России
- Аттестаты ФСФР 5-й серии (действуют 5 лет) для директора, контролёра и специалистов.
- Документы для заявления:
- Копия диплома о высшем образовании (нотариально заверенная).
- Справка из ГУВД об отсутствии судимости.
- Выписка из ЕГРЮЛ/ЕГРИП с указанием сведений о руководителях.
- Должностные инструкции, подтверждающие соответствие опыта.
- Результаты тестирования на знание законодательства о ценных бумагах (может быть заменено аттестатом 5-й серии).
Процесс получения лицензии: пошаговая схема
- Шаг 1. Регистрация юрлица (АО/ООО), формирование уставного капитала ≥ 35 млн руб.
- Шаг 2. Открытие расчётного счёта, внесение капитала.
- Шаг 3. Подбор кадров, прохождение обучения и сдача экзаменов на аттестат 5-й серии.
- Шаг 4. Подготовка комплекта документов и заявление в Банк России (Департамент лицензирования финансовых организаций).
- Шаг 5. Прохождение проверки Банка России (срок до 45 рабочих дней).
- Шаг 6. Получение лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, ПИФами, НПФами.
Контакты для обращений и консультаций
- Банк России
• Лицензионный департамент: +7 (495) -71-91-00
• Официальный сайт: https://www.cbr.ru - Юридическая фирма «Jus Privatum» (специализация — лицензирование УК и ПИФ)
• Тел.: +7 (495) -21-32-12
• E-mail: info@jusp.ru
• Сайт: https://www.jusp.ru - Центр аттестации специалистов финансового рынка (аттестаты ФСФР 5-й серии)
• Горячая линия: 8 (800) -00-88-88
• Сайт: https://attest.naufor.ru - Консультации по регистрации ПИФов и АИФов
• Тел.: +7 (495) -88-77-45
• E-mail: pif@pifconsulting.ru
• Сайт: https://www.pifconsulting.ru
• Начинайте подготовку заранее: процесс от регистрации юрлица до получения лицензии занимает в среднем 4-6 месяцев.
• Проверяйте деловую репутацию кандидатов через сервисы Банка России (списки дисквалифицированных лиц).
• Храните все кадровые документы в электронном виде: Банк России может запросить их в любой момент внеплановой проверки.
• При необходимости привлекайте внешнего контролёра на аутсорс — это позволяет ускорить процесс лицензирования при дефиците кадров.