Российская венчурная компания (РВК) — это государственный фонд фондов и институт развития венчурного рынка РФ․ В течение 15+ лет РВК не только сама инвестирует в инновационные проекты, но и создаёт целую экосистему из управляющих компаний, которые напрямую управляют деньгами частных и государственных инвесторов․ Ниже — подробный обзор ключевых управляющих компаний и фондов под крылом РВК, их структуры, стратегий и контактов․
Что такое «управляющая компания» в экосистеме РВК?
- Управляющая компания (УК) — юридическое лицо, которое от имени инвесторов принимает решения о вложении средств в стартапы и следит за ростом их стоимости․
- РВК выступает лимитированным партнёром (LP) и предоставляет капитал, но не управляет фондом напрямую․
- УК получает вознаграждение в виде management fee (обычно 2–3 % годовых от капитала) и carried interest (10–20 % прибыли сверх оговорённого порога)․
Структура портфеля управляющих компаний РВК
Классификация фондов по стадиям и типам
- Классические венчурные фонды — универсальные фонды, охватывающие стадии Seed–Series B․
- Фонды первых управляющих (1st time GP) — поддержка молодых команд управляющих․
- Фонды поздних стадий, Pre-IPO, ростовые инвестиции (Growth/Expansion)․
- Фонды ранней стадии НТИ — фокус на дорожных картах Национальной технологической инициативы․
- Корпоративные фонды — ко-инвестиции с крупными компаниями («Газпром нефть», Ростех, Росатом)․
- Зарубежные венчурные фонды — выход на глобальные рынки (США, Европа, Израиль)․
Топ-15 управляющих компаний и их фондов
| Управляющая компания / Фонд | Юр․ форма | Объём, млн руб․ | Основной фокус | Год создания |
|---|---|---|---|---|
| Da Vinci Capital (Da Vinci Pre-IPO Fund) | ДИТ | 3 788 | Поздняя стадия, Pre-IPO | 2018 |
| Phystech Ventures + North Energy Ventures | ДИТ | 2 400 (40 млн $) | Hard-tech, энергетика | 2019 |
| Softline Venture Partners (Посевной фонд Софтлайн) | ДИТ | 136 | Enterprise-software, Seed | 2019 |
| РусБио Венчурс | ДИТ | 2 070 | Биотех, агро-био | 2017 |
| Фонд Сколково–ИТ I | ДИТ | до 3 000 | ИТ, ИИ, кибербезопасность | 2016 |
| Фонд Сколково–Индустриальный I | ДИТ | до 3 000 | Промышленное оборудование | 2017 |
| Фонд Сколково–Агротех I | ДИТ | до 3 000 | Agro-tech, food-tech | 2017 |
| Дальневосточный фонд развития | ДИТ | до 10 000 | HI-tech ДФО | 2018 |
| New Industry Ventures (Газпром нефть, ВЭБ) | ДИТ | 4 000 | Энергетика, нефтесервис | 2019 |
| С-Групп Венчурс | ЗПИФ ОР(В)И | 1 800 | ИТ, телеком | 2012 |
| Лидер-Инновации | ЗПИФ ОР(В)И | 3 000 | Промпроизводство | 2013 |
| Биопроцесс Кэпитал Венчурс | ЗПИФ ОР(В)И | 3 000 | Biotech & pharma | 2014 |
| VTB Venture Fund | ЗПИФ ОР(В)И | 3 061 | Финтех, ИТ, энергетика | 2011 |
| Фонд посевных инвестиций РВК | ООО | 1 980 | Seed, стартапы НТИ | 2015 |
| Биофармацевтические инвестиции РВК | ООО | 1 500 | Фармацевтика, Med-tech | 2016 |
Процесс отбора управляющих компаний
- Подача заявки — команда управляющих заполняет требования РВК (track record, стратегия фонда, ключевые лица)․
- Экспертиза — анализ команды, рынка, модели распределения доходов, ESG-факторов․
- Совместное создание УК — РВК и сторонние LP подписывают LPA (Limited Partnership Agreement)․
- Запуск фонда, регистрация ДИТ/ЗПИФ, первое финансовое закрытие (first closing)․
Контакты управляющих компаний и РВК
Центральный офис РВК
- Адрес: 123112, Москва, Пресненская наб․, д․ 8, стр․ 1, башня «Федерация», 32 этаж․
- Телефон: +7 (495) -75-55-55
- Email: info@rvc․ru
- Сайт: https://www․rvc․ru
Отдел работы с управляющими компаниями (GP Relations)
- Руководитель направления: Кирилл Калинин
- Email: gp@rvc․ru
- Телефон: +7 (495) -75-55-55 доб․ 2245
Ключевые управляющие компании (прямые контакты)
- Da Vinci Capital
115054, Москва, ул․ Пятницкая, д․ 14, стр․ 2
Email: info@davincicapital․ru
Тел․: +7 (495) -85-50-50 - Phystech Ventures
141700, Московская обл․, г․ Долгопрудный, Институтский пер․, д․ 9, офис 407
Email: team@phystech․ventures - C-Group Ventures
123112, Москва, Пресненская наб․, д․ 6, стр․ 2, офис 1902
Email: info@cgroup-ventures․ru - Softline Venture Partners
115184, Москва, ул․ Малая Ордынка, д․ 40, стр․ 1
Email: venture@softline․com
Как стать управляющей компанией РВК
- Подготовьте презентационный документ (teaser, fund deck) с KPI текущих фондов и био ключевых партнёров․
- Заполните опросник на сайте rvc․ru/for-gp․
- Пройдите предварительное интервью с отделом GP Relations․
- Подготовьтесь к Due Diligence — предоставьте аудированные финансовые отчёты, кейсы выходов, ссылки на LP․
Полезные ссылки и файлы
- Стратегия развития рынка венчурных инвестиций до 2030 г․ (PDF, 4,2 МБ)
- Методика отбора управляющих компаний (PDF, 1,8 МБ)
- Полный список портфельных компаний (Excel, 0,9 МБ)
Важно: перед направлением коммерческого предложения обязательно ознакомьтесь с актуальными правилами конфиденциальности и требованиями к ESG-отчётности на сайте РВК․