Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) с 2016 года стал ключевым инструментом для управления крупным частным капиталом в России․ Однако особенность налогообложения управляющей компании (УК) ЗПИФ часто вызывает вопросы․ В статье разберёмся‚ как именно рассчитывается и уплачивается налог на прибыль ЗПИФ управляющей компанией в 2025–2026 гг․‚ какие ставки и льготы применимы‚ а также куда обращаться за консультацией․
Кто является налогоплательщиком прибыли ЗПИФ: фонд или УК?
Основное правило: сам ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль (ст․ 246 НК РФ)․ Налоговый агент и плательщик – управляющая компания‚ которая:
- ведёт раздельный учёт доходов/расходов по каждому ЗПИФ;
- самостоятельно определяет налоговую базу и сумму налога;
- уплачивает налог в бюджет‚ используя свои реквизиты (с пометкой «для ЗПИФ №…»)․
Ставки налога на прибыль ЗПИФ в 2025–2026 гг․
| База налогообложения | Ставка‚ % | Направление в бюджет |
|---|---|---|
| Основная прибыль (дивиденды‚ проценты‚ доход от продажи ценных бумаг) | 20 % |
|
| Доходы от квалифицированных инвестиций в высокотехнологичные сектора | 0 % | Льгота действует при соблюдении условий ст․ 284․4 НК РФ |
Как рассчитать налог: пошаговый алгоритм
- Определить налоговый период․ Для ЗПИФ используется обычный год (с 01․01 по 31․12) или сокращённый период при ликвидации фонда․
- Сформировать доходную часть:
- дивиденды от российских и иностранных эмитентов;
- проценты по облигациям и депозитам;
- доход от продажи ценных бумаг‚ валюты‚ производных инструментов;
- доходы от сделок РЕПО‚ SWAP и пр․
- Учесть расходы:
- комиссия брокера и биржи;
- вознаграждение УК (по договору доверительного управления);
- аудит‚ юридические услуги;
- проценты по займам‚ привлечённым для инвестиций․
- Рассчитать налоговую базу:
Налоговая база = Доходы – Расходы ± Доходы/расходы по РЕПО и пр․ - Умножить базу на ставку 20 %․
- Произвести уплату авансовых платежей по итогам отчётных периодов (I квартал‚ полугодие‚ 9 месяцев)․
Пример расчёта:
Доходы ЗПИФ за 2025 год — 75 млн ₽‚ расходы — 30 млн ₽․
Налоговая база: 75 – 30 = 45 млн ₽․
Налог: 45 млн ₽ × 20 % = 9 млн ₽ (1‚35 млн – федеральный бюджет‚ 7‚65 млн – регион)․
Особенности начисления и уплаты
- Декларация: подаётся УК не позднее 28 марта следующего года․
- Авансы: до 28 числа месяца‚ следующего за отчётным периодом․
- Окончательный расчёт: до 28 марта следующего года․
- КБК: 182 1 01 01011 01 1000 110 (федеральная часть)‚ 182 1 01 01012 02 1000 110 (региональная часть)․
Минимизируем нагрузку: льготы и освобождения
Управляющая компания может применить:
- 0 % ставку при инвестициях в высокотехнологичные и инновационные проекты (ст․ 284․4 НК РФ)․
- Льготные ставки регионов (например‚ в Москве для управляющих компаний ЗПИФ доступна ставка 12‚5 %)․
- Уменьшение базы на сумму реинвестированной прибыли при соблюдении условий․
Свежие изменения 2026 года
С :
- введён единый налоговый платёж для юрлиц: УК может зачесть авансы по прибыли ЗПИФ в рамках единого платежа;
- расширен перечень документов‚ подтверждающих право на льготу 0 % (добавлены сертификаты Минцифры);
- усилен контроль за трансфертным ценообразованием между УК и ЗПИФ․
Что делать пайщику: физлицо и ЗПИФ
Физическое лицо (паец ЗПИФ) не платит НДФЛ до момента получения дивидендов или выхода из фонда․ При выплате дивидендов УК удержит НДФЛ по ставке:
- 13 % – для резидентов РФ;
- 15 % – для нерезидентов․
Контакты для обращений
- ФНС России (горячая линия): ###-###-#### (для звонков из РФ‚ бесплатно)
- Центральный аппарат ФНС: 115116‚ г․ Москва‚ ул․ Неглинная‚ 23
Тел․: +7 (495) -13-00-00 - Личный кабинет налогоплательщика юрлица: https://lkfl2․nalog․ru
- Электронная приёмная ФНС: https://service․nalog․ru/appeal
- Консультации по ЗПИФ (СФН):
ООО «УК Современные Фонды Недвижимости»
Тел․: +7 (495) -87-77-77
Email: support@sfn․ru - Минфин РФ: 109097‚ г․ Москва‚ ул․ Ильинка‚ 9
Тел․: +7 (495) -83-45-54
Важно! Перед подачей декларации рекомендуем пройти бесплатный вебинар ФНС «Налог на прибыль ЗПИФ» (ежемесячно‚ регистрация через сайт nalog․ru)․